近日，曾經(jīng)為P2P平臺(tái)帶來流量、為投資人強(qiáng)化投資杠桿、為第三方支付搶占市場立下汗馬功勞的信用卡投資，如今幾乎在所有P2P平臺(tái)上成為歷史。

分析人士指出在P2P投資鏈條中，利用信用卡免息期進(jìn)行加杠桿投資，最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者并非關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，而是投資者自身。“小風(fēng)險(xiǎn)”情況是，投資人沒有合理預(yù)估投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況，一旦發(fā)生逾期則需要周轉(zhuǎn)資金補(bǔ)足，或犧牲收益采取信用卡分期，或在銀行方面產(chǎn)生逾期記錄。而風(fēng)險(xiǎn)較大的情況是沒有做好分散投資，將投資標(biāo)的放在同一平臺(tái)之上，平臺(tái)一旦發(fā)生跑路，不但本金全失，而且還背負(fù)了信用卡的債務(wù)。

誠然，從客觀角度來說，信用卡套現(xiàn)也只是投資通道的一種，沒了信用卡對(duì)于投資者來說也只是少了一條通道，筆者認(rèn)為，還是通過現(xiàn)金方式較為穩(wěn)妥。值得關(guān)注的應(yīng)該是分辨花樣繁多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。市場上的產(chǎn)品披著各種外衣，發(fā)展如雨后春筍，質(zhì)量卻魚龍混雜。選擇合適的是這次我們需要探討規(guī)劃的話題。

筆者對(duì)比了目前市場上主流的幾種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益區(qū)間，及其在各類渠道下，流動(dòng)性、便利性、安全性、保障性的優(yōu)勢(shì)。綜合測(cè)評(píng)看來，目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)類產(chǎn)品，因其收益率較高，其它性能也相對(duì)較好，又兼具保障功能，為筆者最為推薦的產(chǎn)品類別。

貨幣基金類產(chǎn)品：收益靠政策 流動(dòng)性最優(yōu)

以余額寶為代表的貨幣基金類產(chǎn)品，是這兩年來互聯(lián)網(wǎng)金融及銀行新開發(fā)最多的產(chǎn)品，它低至1元的投資門檻，可當(dāng)天贖回當(dāng)天取現(xiàn)的流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)，是目前所有理財(cái)工具中獨(dú)一無二的。但貨幣基金的收益，本質(zhì)是專門投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場工具的一種開放式，受政策尤其是市場利率的影響較大，在目前市場利率不斷下滑的大局勢(shì)下，它的收益率很難達(dá)到較高的水平。

目前，余額寶7日年化收益平均僅為4.5%，而搭載騰訊微信端口的理財(cái)通，其貨幣基金年化收益亦在5%左右。貨幣基金是目前可以替代現(xiàn)金流動(dòng)性的產(chǎn)品，投資人在配置其理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可將其作為現(xiàn)金流動(dòng)性的替代品。對(duì)這部分資產(chǎn)，不應(yīng)苛求其高收益回報(bào)。

保險(xiǎn)類產(chǎn)品：兩全選擇 優(yōu)選高增長公司

緊接著貨幣基金產(chǎn)品，被“互聯(lián)網(wǎng)+”納入到產(chǎn)品創(chuàng)新格局當(dāng)中的，就是保險(xiǎn)類產(chǎn)品。最近，市場上互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)短期收益率普遍在5.5%之間，收益略高于貨幣基金。但也有公司的部分產(chǎn)品高于平均水平。

比如投資人王先生購買的一款名為“陽光人壽穩(wěn)操勝券”投資連結(jié)保險(xiǎn)，近三個(gè)月的歷史年化收益率就有6.55%，遠(yuǎn)高于他投資賬戶里面“寶寶類”產(chǎn)品，甚至略高于部分債券類理財(cái)產(chǎn)品的收益，令他十分滿意。在新年，他又追加了2萬，放入了這一產(chǎn)品的賬戶當(dāng)中。

實(shí)際上，理財(cái)保險(xiǎn)原理是來自于經(jīng)營投資類保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，充分利用其規(guī)模投資優(yōu)勢(shì)及投資專家為保戶爭取最大的投資利益。以王先生購買的“陽光人壽穩(wěn)操勝券”保險(xiǎn)為例，客戶通過保險(xiǎn)進(jìn)行理財(cái)，就意味著投資者雇用了這家保險(xiǎn)公司專家團(tuán)隊(duì)來理財(cái)，以保證賬戶資金長期保持穩(wěn)定增長。如果，這家公司對(duì)于財(cái)富的管理能力強(qiáng)，就可以實(shí)現(xiàn)聯(lián)接這一產(chǎn)品的賬戶收益的增長。同時(shí)，通過購買保險(xiǎn)，除了能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)資金進(jìn)行合理安排和規(guī)劃，還能防范和避免因疾病或?yàn)?zāi)難而帶來的財(cái)務(wù)困難，可謂是一舉兩得。

P2P類產(chǎn)品：選強(qiáng)勢(shì)平臺(tái) 別輕信“高收益外衣”

目前很多排名靠前的主流平臺(tái)做的主要品種，標(biāo)都比較小，幾千到一兩萬不等，應(yīng)該在很遠(yuǎn)未來是最主流的貸款方式，但是目前來講我國個(gè)人征信系統(tǒng)極其不健全，也未建立相應(yīng)的懲治體系，因此壞賬率偏高。國內(nèi)幾家大的主流平臺(tái)為什么能做的下去?因?yàn)樗麄冇袕?qiáng)大的線下催收體系，以及給投資人的低利率(10%左右)，使平臺(tái)的收益能遠(yuǎn)遠(yuǎn)覆蓋這些壞賬，基本不會(huì)有大的風(fēng)險(xiǎn)。

同樣對(duì)于一些沒有名氣的平臺(tái)，如做這類貸款，建議投資者盡量少投，因?yàn)檫@些平臺(tái)沒有強(qiáng)大的催收實(shí)力，壞賬率會(huì)很高，一旦出現(xiàn)問題，平臺(tái)公司覆蓋不了壞賬，就會(huì)產(chǎn)生”違約“、”跑路“等風(fēng)險(xiǎn)。如果您承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，P2P投資可以作為您賬戶資產(chǎn)升值的一項(xiàng)有力配置。但在投資前，務(wù)必需要謹(jǐn)慎審查項(xiàng)目。選擇大平臺(tái)，對(duì)風(fēng)控、違約人懲戒都比較有效的平臺(tái)，一般在這兩方面的工作深入、投入越大的平臺(tái)，投資者安全性就越有保障。

來源：財(cái)經(jīng)